Chères lectrices, chers lecteurs,
Tandis que le CAC 40 continue de se battre avec le zéro depuis le début de l’année, parfois légèrement au-dessus, parfois légèrement en dessous, notre portefeuille Croissance commence, lui, à entrevoir la barre des 20%.
Ce soir, il affiche +18,85% depuis le 1er janvier.
Nous continuons donc de naviguer sur les différents narratifs dominants, avec plusieurs lignes qui progressent fortement.
Je pense bien sûr à SK Hynix, désormais autour de 1250 euros. Dans notre portefeuille, le titre, sur lequel nous avons déjà ramené le prix de revient à zéro, affiche désormais environ +150% en moins de deux mois. C’est considérable.
Nous continuons aussi à profiter du narratif spatial, y compris avec nos toutes dernières recommandations spéculatives. Là encore, les mouvements sont rapides, parfois très violents, et il faut savoir à la fois les accompagner et ne jamais les surexposer.
Mais maintenant, j’entame aussi une forme de réallocation progressive du portefeuille.
L’objectif n’est pas d’abandonner les narratifs qui nous ont portés. Ce serait absurde. L’objectif est plutôt de consolider les performances exceptionnelles réalisées en cinq mois, tout en conservant une dimension de croissance, de narratif et même, à certains endroits très précis, d’hypercroissance.
Un portefeuille ne doit jamais être figé.
Lorsqu’il a beaucoup monté, il faut parfois intégrer davantage de lignes de stabilisation, de valeurs plus calmes, de sociétés délaissées mais solides, capables de porter la performance dans la durée sans dépendre uniquement de l’euphorie du moment.
C’est dans cet esprit que je viens de recommander une grande valeur américaine décotée, cotée également en Allemagne, et aujourd’hui très faiblement valorisée. C’est une ligne différente de celles que nous avons souvent travaillées ces dernières semaines. Elle peut très bien se réveiller rapidement, mais c’est aussi le genre de valeur qu’il faut savoir garder tranquillement en portefeuille.
Je vous renvoie vers le mail en question :
www.francebourse.com
Il est important d’avoir ce type de dossier désormais.
Mais je veux aussi attirer votre attention sur les small caps françaises. Je sais que beaucoup d’entre vous s’intéressent particulièrement aux valeurs éligibles au PEA et au PEA-PME. Et dans cette catégorie, il y a actuellement deux titres que j’ai recommandés et qui commencent véritablement à se réveiller.
La première valeur a été recommandée une première fois en février, puis de nouveau en mars, puis encore en avril. Il y a donc eu au moins trois occasions de se positionner, toujours sous les 10 euros.
Aujourd’hui, le titre cote autour de 11,20 euros.
La hausse commence donc à devenir visible. Et pourtant, le potentiel reste important selon moi.
Bien entendu, ceux qui entrent aujourd’hui feront mécaniquement moins de gains que ceux qui sont entrés en février ou en mars. C’est mathématique. Mais je pense que la valeur conserve encore un vrai potentiel.
La deuxième valeur a été recommandée il y a environ deux semaines. Elle gagne déjà plus de 6% en très peu de temps, et là aussi, on sent que le marché commence à s’y intéresser davantage.
Je réitère donc UNE DERNIERE FOIS, je dis bien une dernière fois, ces deux recommandations :
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